В последние годы промышленное применение волоконных лазеров, несомненно, стало самой большой движущей силой развития лазерной промышленности, а огромный рынок Китая является важной гарантией устойчивого развития волоконных лазеров. Однако с 2018 года общие темпы роста рынка волоконных лазеров в моей стране начали снижаться. Согласно последним данным, опубликованным в «Отчете о развитии лазерной промышленности Китая за 2020 год» (далее «Отчет»), темпы роста рынка волоконных лазеров в моей стране исчислялись однозначными числами, а общий объем продаж в 2019 году превысил 8,26 млрд юаней.

На этом рынке объемом 8,26 млрд юаней тройкой лидеров по-прежнему являются IPG, Raycus Laser и Chuangxin Laser. В связи с сильным ростом отечественных брендов доля рынка IPG значительно сократилась по сравнению с 2018 годом, хотя она по-прежнему доминирует, но разрыв постепенно сокращается. Кроме того, продажи nLIGHT в Китае превзошли Coherent и стали четвертым по величине поставщиком волоконных лазеров на китайском рынке. Coherent опустился с четвертого на пятое место.

Источник данных: Отчет о развитии лазерной промышленности Китая за 2020 г.

Карта лазерной сети OFweek

Самая быстрорастущая доля рынка принадлежит Raycus Laser. Что интересно, увеличившаяся доля Raycus как раз восполняет потерянную долю IPG. Взлеты и падения двух гигантов отражают жесткую рыночную конкуренцию: на двойном фоне торговых войн и ценовых войн валовая прибыль двух гигантов волоконных лазеров снизилась в разной степени. Годовая валовая прибыль IPG в 2019 году составила 46,1 % (40,5 % в четвертом квартале), что на 8,7 процентных пункта меньше, чем в 2018 году; в то время как валовая прибыль Raycus Laser за первые три квартала 2019 года составила 31,9%, что на 18,4 процентных пункта меньше, чем за первые три квартала 2018 года.

Карта лазерной сети OFweek

Примечание. Объем продаж, указанный на левой этикетке, оценивается на основе общего объема продаж, раскрытого в «Отчете», и доли каждой компании. В случае противоречия данным, раскрываемым в корпоративном финансовом отчете, преимущественную силу имеет корпоративный финансовый отчет.

Помимо Raycus Laser, доля рынка Chuangxin Laser также увеличилась (увеличение на 3% по сравнению с 2018 годом). Однако перед лицом ценовой войны, охватившей всю отрасль, Chuangxin Laser не устояла. Маржа валовой прибыли за первые три квартала 2019 года снизилась на 6,24% в годовом исчислении до 32,12%. Компании со стабильной долей рынка включают Lianpin Laser, Feibo Laser, Haifu Photonics, JPT и nLIGHT. Среди них Lianpin Laser и Feibo Laser немного выросли, а Haifu Photonics, JPT и nLIGHT немного снизились. . В дополнение к наиболее очевидному снижению доли IPG, общая рыночная доля Coherent и других брендов также сократилась.

В соответствии с тенденцией импортозамещения, три основные американские лазерные компании сократили свое присутствие в Китае. Какое влияние окажет спад на китайском рынке на их собственные показатели?

Для IPG Китай является крупнейшим рынком сбыта. В 2019 году выручка IPG в Китае упала на 21,9% в годовом исчислении, потеряв 7,1% китайского рынка волоконных лазеров, но на китайский рынок по-прежнему приходилось 40% ее общей выручки. В итоге годовой доход IPG составил 1,315 миллиарда долларов США, что на 10% меньше, чем в прошлом году. Генеральный директор IPG д-р Валентин Гапонцев однажды сказал, что до крупномасштабной вспышки новой короновирусной пневмонии бизнес IPG на китайском рынке демонстрировал динамику улучшения с увеличением заказов в декабре и январе. Однако вспышка нового вируса короны нарушила продолжающуюся деятельность IPG в Китае, что, как ожидается, сократит ее выручку примерно на 45 миллионов долларов США в первом квартале 2020 года. В связи с крупномасштабной вспышкой в Соединенных Штатах потери вероятно, продолжит увеличиваться.

NLIGHT также больше зависит от китайского рынка. В 2019 году выручка nLIGHT в Китае превысила 30% от общей выручки, из которых 52% пришлось на продукцию, используемую на промышленном рынке (продажи снизились на 19% по сравнению с прошлым годом). В итоге годовой доход nLIGHT составил 177 миллионов долларов США, что на 7,7% меньше, чем в прошлом году. Скотт Кини, президент и главный исполнительный директор nLIGHT, однажды сказал, что непрерывный рост портфеля продаж мощных волоконных лазеров на китайском рынке позволил ему увидеть долгосрочные возможности на этом рынке. Однако в связи со вспышкой новой короновирусной пневмонии ожидается, что выручка снизится примерно на 8 миллионов долларов США в первом квартале 2020 года.

Напротив, зависимость Coherent от китайского рынка гораздо меньше. В 2019 финансовом году продажи Coherent достигли 1,431 млрд долларов США, что на 24,8% меньше, чем в прошлом году. Джон Амброзео, президент и главный исполнительный директор Coherent, сказал, что из-за слабости рынка обработки материалов и агрессивного ценообразования китайских производителей лазеров его доля на рынке снизилась, но поскольку китайские производители волоконных лазеров вынуждены конкурировать с импортной продукцией на всех мощностях. уровни , потребность в более производительных устройствах различных длин волн, что дает больше возможностей производителям полупроводниковых лазеров в США и Германии.